Select ha tomado la decisión de evaluar el posible impacto de la crisis financiera internacional sobre el mercado mexicano de tecnologías de información y comunicaciones (TIC), a pesar de la alta volatilidad de los mercados financieros. Este esfuerzo busca acotar el crecimiento esperado del mercado TIC en México, a partir de dos escenarios macroeconómicos, derivados de especialistas en esta materia. Este ejercicio es un análisis de la sensibilidad del mercado mexicano de TIC a cambios en los parámetros macroeconómicos clave. Los resultados planteados están por lo tanto sujetos a variaciones drásticas, en la medida en que dichos indicadores continúen fluctuando, como lo han hecho en las últimas semanas.

Se trata de una iniciativa de Select con la que desea contribuir a reducir la incertidumbre en el mercado mexicano de TIC, para que usuarios, industria TIC y gobierno aprovechen las oportunidades que toda crisis conlleva. "Los que colaboramos en Select hemos vivido a través de cinco crisis del mercado TIC en México y nuestra profesión nos ha dado la oportunidad de registrarlas y analizarlas a detalle; la crisis del petróleo (1981), devaluación del peso (1994), crisis asiática (1998), desaceleración mundial (2001) y crisis financiera internacional (2008). Cada una ha sido diferente de las otras, pero todas nos han dejado la misma lección: es momento de grandes oportunidades y los que se avocan a ellas, salen más fortalecidos que nunca" destacó Zermeño.

Mecanismos de "contagio" de la crisis al mercado mexicano de TIC

Para anticipar el impacto en el mercado de TIC es necesario entender el comportamiento probable que los usuarios de la tecnología adoptarán para enfrentar la crisis en el ámbito de sus intereses y responsabilidades. El mercado de TIC sufrirá en la medida en que los usuarios reduzcan sus presupuestos, en respuesta a las consecuencias esperadas que la crisis tendrá en el desempeño de sus negocios o de su economía familiar.

La crisis financiera se ha empezado a transmitir al mercado mexicano de TIC a partir de varios mecanismos de "contagio" que debemos reconocer para evaluar el impacto que tendrán sobre nuestras empresas. A continuación se describen los principales efectos de la crisis sobre el mercado de TIC en México:

Falta de liquidez y crédito afectarán

El financiero será uno de los sectores mexicanos más afectados, aun cuando supongamos que las instituciones financieras mexicanas no se hayan involucrado en la cadena de hipotecas de alto riesgo que originó la crisis. La falta de liquidez, la escasez del crédito y el menor dinamismo económico impactarán a uno de los principales motores del mercado de TIC. La crisis en empresas y consumidores pondrá presiones sobre los niveles de cartera vencida, en función del comportamiento de los intereses y la paridad, complicando la situación de este sector. Las ventas de sistemas personales se verán particularmente afectadas por el menor crédito al consumo.

Pérdida de confianza de consumidores norteamericanos

De acuerdo a encuestas de los últimos días, la confianza del consumidor norteamericano ha venido deteriorándose rápidamente, avivando los temores de una recesión. Esto tendrá consecuencias negativas sobre el sector turismo, incluyendo aerolíneas, hoteles y restaurantes. Dentro de TIC, el sector de telecomunicaciones será particularmente afectado.

Recesión en EUA y Europa

Desde septiembre pasado, las exportaciones de la industria manufacturera mexicana empezaron a desacelerarse drásticamente. Una recesión en EUA y Europa afectaría aún más las exportaciones de manufacturas mexicanas, sobre todo las de los sectores automotriz y electrónica. La transferencia de producción a México será estimulada aún más por la devaluación, pero no logrará compensar la reducción de la demanda. Este sector contribuirá de manera importante al menor dinamismo de TIC.

Disminuirá las remesas de mexicanos

La reducción en los ritmos del sector de la construcción en EUA ha empezado a afectar el empleo de mexicanos y las remesas que éstos envían a sus parientes en México (en septiembre las remesas cayeron 12%), esto a su vez afectará el consumo, incluyendo el de sistemas personales y telecomunicaciones en México.

Afectará consumo y precios del petróleo

El precio del petróleo ha reaccionado rápidamente a la crisis financiera y a las expectativas de menor crecimiento mundial. Esto conlleva menores ingresos para Pemex y para el gobierno mexicano. El presupuesto para 2009 deberá revisarse a la luz de la tendencia de los precios en la actualidad o será sujeto de recortes. El sector público es clave para el mercado de TIC, el impacto final al presupuesto TIC dependerá del programa anticíclico anunciado por el presidente, el cual se analiza más adelante.

Devaluación del peso impactará

La grave pérdida de confianza de los inversionistas que buscan instrumentos más seguros en momentos de volatilidad; la necesidad de hacer frente a obligaciones en moneda extranjera; y la especulación han terminado por devaluar a nuestra moneda. Esto afectará de manera inmediata a las importaciones de equipo, consumibles y software; y paulatinamente, tendrá efectos en servicios y telecomunicaciones. Asimismo, estas tendencias pondrán mayores presiones sobre la inflación, aunque la demanda esté deprimida.

Programas gubernamentales anticrisis

En las últimas semanas hemos sido testigos de una respuesta inusitada para combatir la crisis financiera internacional de parte de los gobiernos de EUA, Europa y México, entre otros. Estos programas inyectarán recursos y asegurarán que el sistema financiero continúe funcionando. Como ejemplo de la reacción gubernamental internacional, la semana pasada se registró una baja de tasas de interés coordinada por parte de varios bancos centrales. Asimismo, en los últimos días algunos gobiernos, entre ellos el norteamericano, han diseñado planes de rescate para consumidores y empresas.

Estas medidas han sido acogidas con gran esperanza por la mayoría, a pesar de que son ideológicamente inaceptables en círculos conservadores inclinados a la operación totalmente libre del mercado. Los programas de reacción anticrisis de los gobiernos han sido necesarios y adecuados, y esperamos que su ejecución sea ágil y efectiva.

La necesidad de abandonar los esquemas dogmáticos no es ninguna sorpresa para los estudiosos del papel del gobierno en la economía. De acuerdo a un reciente e importante análisis de 13 de las economías emergentes que han sido capaces de lograr un alto crecimiento sostenido por décadas, éstas cuentan con gobiernos creíbles, competentes y comprometidos con el crecimiento acelerado, sumamente pragmáticos y alejados de posturas puristas del libre mercado, que México acogió tan afanosamente durante los noventa (Commission on Growth and Development, 2008, The Growth Report. Strategies for sustained growth and inclusive development).

El programa anticíclico del Presidente Calderón, así como otros programas especiales, son un buen ejemplo de lo que se debe hacer para compensar la probable recesión; empezó a principios de año y la semana pasada fue ampliado significativamente. Ahora las dudas se concentran en la velocidad y efectividad con que serán implantados, ya que aún no se observa el impacto de las primeras iniciativas. Este programa tiene diversas implicaciones positivas para el mercado de TIC, tanto directas como indirectas, las cuáles se detallan a continuación:

Impulso a la inversión pública en infraestructura y logística

Aunque las inversiones en carreteras y otras obras civiles no tendrán un efecto directo importante sobre la industria y el mercado de TIC, sí lo tendrán indirectamente, respecto de empresas constructoras y proveedoras de insumos y servicios asociados; los beneficios en el empleo y el poder tractor de la construcción sobre el resto de la economía son conocidos y aminorarán la crisis, beneficiando a TIC. Por otro lado, los impulsos a sistemas modernos de logística, están estrechamente asociados a TIC y ofrecen oportunidades en equipos, redes, software y servicios.

Combate a la inseguridad y el crimen organizado

Resulta imposible exagerar sobre la crisis de seguridad que vive el país. Proyectos orientados a fortalecer la seguridad de los mexicanos como Plataforma México, son altamente prioritarios y han impactado favorablemente al mercado de TIC y lo seguirán haciendo en segmentos como redes, software y servicios.

Proyecto de computadoras para la educación

Se ha hablado mucho sobre los nuevos programas para llevar computadoras laptop a los alumnos en escuelas públicas. Estos proyectos podrían impactar dramáticamente el mercado de sistemas personales y servicios; desgraciadamente al igual que "Enciclomedia", se encuentran detenidos. Los funcionarios responsables de ambos programas tienen una oportunidad invaluable de secundar las acciones anticíclicas del presidente y fomentar la educación.

Proyecto e-México

El Sistema Nacional e-México ha planteado el impulso agresivo de la banda ancha en el país, como lo hizo para dotar a poblaciones remotas de centros comunitarios de conectividad, apoyándose en la red troncal de la CFE y radio frecuencias disponibles para este propósito. Este importante proyecto podría estimular las redes y los servicios, así como la adopción de Internet en estratos de bajos ingresos.

Fomento a las PyMEs, al software y los servicios TIC

Como parte de las medidas anunciadas por el presidente Calderón, la Secretaría de Economía ampliará sustancialmente los recursos destinados al Fondo PYME. Por otro lado, esta secretaría anunció recientemente haber conseguido una importante línea de crédito con el Banco Mundial. Continuarán programas como TechBA y los otros programas específicos de TIC como Prosoft y Promedia. Todos estos programas han sido muy importantes para estimular el desarrollo y serán clave para empresas que de otra manera no tienen acceso a recursos para inversiones de riesgo, sobre todo en la crisis de liquidez que empezamos a vivir.

Inversión en nueva refinería y Reforma de Hidrocarburos

Otro anuncio importante del presidente fue la decisión de construir una nueva refinería para Pemex. Este proyecto y la esperada Reforma de Hidrocarburos estimularán el presupuesto de TIC de esta paraestatal, que siempre juega un papel importante en el mercado doméstico de equipo, software, servicios y telecom.

Presupuesto TIC de estados y municipios

Los funcionarios de las áreas de TIC de estados y municipios han venido avanzando a buen paso, y han sido capaces de lograr presupuestos que anteriormente no se veían en estas dependencias. Las oportunidades para la industria de TIC son amplias en todos los rubros, incluyendo los servicios administrados que de manera voluntaria están persiguiendo estos funcionarios, en contraste con muchos de sus contrapartes federales. Naturalmente la disminución de los excedentes del petróleo pondrá presiones sobre estos presupuestos.

Eliminar el sub-ejercicio del presupuesto federal en TIC

Al igual que en otros ramos, el Gobierno Federal ha incurrido en un grave sub-ejercicio del presupuesto en TIC, durante 2007 y 2008. Lo anterior es resultado de la falta de orientación y guía detallada de cómo contratar servicios, de la resistencia al cambio y del miedo a equivocarse de los funcionarios públicos. Este sub-ejercicio ha perjudicado el avance del gobierno digital y del mercado mexicano de TIC. En los últimos meses, las excepciones al Decreto de Austeridad han proliferado, las cuales desatoran la inversión pero van en contra de la visión de largo plazo expresada en el decreto. En los últimos días, los funcionarios públicos han empezado a apresurar el paso para lanzar licitaciones, lo que promete que la corrección del sub-ejercicio puede reducirse, estimulando el mercado de TIC. Seguramente las excepciones al decreto seguirán aumentando, aunque muchos funcionarios que se han preparado adecuadamente aprovecharán el momento para contratar servicios administrados.

La principal oportunidad del sector público es fortalecer su liderazgo en TIC para eliminar el sub-ejercicio y ejecutar ágil y eficazmente todos los programas delineados aquí. Lógicamente el presupuesto TIC 2009 puede ser sujeto de recortes por la caída de los precios del petróleo y debilitar la contribución del sector público en el combate de la crisis.

Escenarios

En virtud de la volatilidad actual, se construyeron dos escenarios en función de las expectativas más optimistas y más pesimistas de los analistas macroeconómicos que pudo identificar Select, respecto del PIB, la inflación y la paridad peso-dólar; tanto para el cierre de 2008, como para 2009 (ver tabla1). Los escenarios para el mercado global de TIC son (ver figura 1):

Escenario optimista del mercado TIC

En el escenario optimista, el mercado mexicano de TIC crecería 3.1% en 2008 y 1.3% en 2009. Este escenario representaría una pérdida de 5.6 y 8.7 puntos porcentuales, respecto de nuestras estimaciones originales para 2008 y 2009 respectivamente.

Escenario pesimista del mercado TIC

En el escenario pesimista, el mercado mexicano de TIC crecería 0.2% en 2008 y -7.5% en 2009. Este escenario representaría una pérdida de 8.5 y 17.5 puntos porcentuales, respecto de nuestras estimaciones originales para 2008 y 2009 respectivamente.

Select construyó los escenarios anteriores después de analizar la importancia de los diferentes sectores económicos en el mercado TIC y su probable comportamiento ante la crisis. Se exploraron las posibles tendencias de la inversión y el gasto operativo en TIC para cada sector económico, con base en lo experimentado en otros momentos de crisis registrados por Select y tomando en cuenta diversas conversaciones con usuarios y proveedores de TIC en los últimos días, así como los mecanismos de "contagio" de la crisis y las acciones que el gobierno está implantando para aminorar sus efectos negativos, descritos en este documento. Los escenarios para la inversión y el gasto en TIC son (ver figura 2):

Escenarios para la inversión en TIC

Select agrupa dentro de la inversión en TIC rubros como equipo y software, así como los servicios que arrojarán beneficios en el largo plazo, aunque no sean considerados como inversión, de acuerdo a las prácticas tradicionales de contabilidad, tales como consultoría, capacitación e implantación.

La inversión en TIC había venido creciendo mucho hasta el primer semestre de 2008 y lógicamente será el elemento del presupuesto TIC que más se verá afectado por las expectativas de menor crecimiento y por la devaluación de nuestra moneda; se espera que crezca entre 4.5 y 7.5% para 2008 y entre -10.8 y -2.1% para 2009.

Escenarios para el gasto operativo en TIC

Select considera gasto operativo en TIC rubros como consumibles, mantenimiento, servicios tercerizados (outsourcing tradicional y servicios administrados) y telecomunicaciones (en este análisis no evaluamos el impacto en la nómina de los departamentos internos de TIC).

El gasto operativo en TIC es un concepto que sufre menos de las fluctuaciones económicas, porque se asocia al parque instalado de TIC y a contratos de largo plazo, incluyendo suscripciones. Los departamentos de TIC pueden parar la inversión pero deben seguir operando. En la medida en que la crisis tenga visos de prolongarse, los usuarios recortarán el gasto TIC significativamente.

El gasto operativo había crecido menos que la inversión hasta el primer semestre de 2008; estas tendencias cambiarán en el entorno actual de crisis. Para el cierre de este año, esperamos un rango de crecimiento entre -1.3 y 1.6% para el gasto operativo en TIC. En el 2009, el rango de crecimiento esperado será de -6.3 y 2.6%.

Es muy importante hacer notar que el amplio rango de nuestras proyecciones se asocia a la varianza en las estimaciones de los analistas económicos, que priva en la actualidad. En la medida en que se reduzca la incertidumbre y los analistas converjan en sus estimaciones, la diferencia entre nuestros escenarios para TIC se irá cerrando. La paridad cambiaria peso-dólar es una de las variables que mayor peso tienen en nuestras proyecciones. Presentamos las cifras de mercado en términos de dólares, porque la industria TIC así está acostumbrada. Sin embargo, si presentáramos las cifras en pesos corrientes el impacto se vería disminuido.

Lecciones de la crisis

Lo más importante de nuestras proyecciones no son las cifras en sí mismas, sino las conclusiones que se derivan del análisis de sensibilidad. Las crisis pasadas nos enseñan que los empresarios y ejecutivos más previsores son los que mejor librados salen de estos difíciles momentos; le siguen aquellos que no previeron los cambios pero que son ágiles y flexibles para adaptarse y no se distraen añorando que las cosas no hubieran cambiado.

Algunas de las lecciones importantes de las crisis anteriores y de la actual, que podemos señalar son las siguientes; si usted tiene un "tip" adicional, lo invitamos a compartirlo con la industria y los usuarios de TIC, a través de este medio:

El componente de origen extranjero será el más afectado, sobre todo por la devaluación, ya que resulta en un aumento casi inmediato de sus precios (principalmente importaciones de equipo y software).

Aquellos que dependen de importaciones y que fueron previsores (algunos fabricantes y mayoristas) tienden a manejar sus contratos al canal en pesos y cubrieron sus deudas en moneda extranjera con cobertura cambiaria o con activos.

Lo contratos de servicios nominados en dólares serán rápidamente revisados y los usuarios solicitarán que se mantengan la cuotas en pesos.

Los contratos de servicios nominados en pesos, tardarán un tiempo en revisarse. Los contratos recientes nominados en dólares estarán en peligro de abandonarse, aun y cuando existan penalizaciones.

Las deudas en el canal nominadas en dólares deben reestructurarse ágilmente de manera flexible, compartiendo la responsabilidad de no haber estado cubiertos ante la eventualidad de una devaluación.

Los usuarios alargarán la vida útil de sus activos, por más prestaciones que brinden las nuevas opciones tecnológicas por el aumento en el valor de reposición.

Por último, debemos estar preparados para el escenario pesimista debido a las tendencias observadas recientemente en la paridad peso-dólar; este escenario se cumpliría siempre y cuando el gobierno ejecute todos los programas anticrisis de manera ágil y efectiva. Si el sector público no crece como suponemos por recortes o falta de ejercicio en el presupuesto, el mercado de TIC podría caer más que el escenario que estamos planteando como pesimista.

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